قصة الفيلم تدور أحداث الدراما الملحمية قبل آلاف السنين من أحداث رواية "الهوبيت" و"سيد الخواتم" لجيه آر آر تولكين، وتتبع مجموعة من الشخصيات، المألوفة والجديدة، وهم يواجهون عودة الشر إلى الأرض الوسطى التي طالما خشوا ظهورها.